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年(nian)薪12万,被判承担过亿连带补偿,上诉费用超百万!康美(mei)案或转折独董生态?
发布日期:2021-11-19 00:25    点击次数:145

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  康美(mei)案一(yi)审落(luo)槌,罚当其罪惩首凶,大(da)快人(ren)心!一(yi)个案例压服一(yi)打文件,康美(mei)案判例效答隐微,必将对造伪者形成(cheng)极大(da)震慑,添强市场各方(fang)敬畏之心,有(you)助于(yu)营造卓异市场生态。

  在实现惩首凶现在的(de)、首单(dan)稀奇代(dai)外人(ren)诉讼、补偿金额高(24.59亿元)等亮点(dian)之外,康美(mei)案一(yi)审判决的(de)另一(yi)望点(dian)是,请求未直接参与造伪但在案涉按期财务报(bao)告中(zhong)签字的(de)13名董监高,承担必定周围内的(de)连带补偿责任。尤其值得关注(zhu)5名自力董事的(de)连带比例为(wei)5%或10%,对答金额高达1.23亿元或2.46亿元,远超其任职期间在康美(mei)所(suo)获薪酬,引发业(ye)界对上市公司(si)自力董事发展前景的(de)炎烈商议。 

  不息以来(lai),自力董事在市场中(zhong)的(de)团(tuan)体(ti)评价并不好(hao),“不干活儿只拿钱”,落(luo)得了上市公司(si)“花瓶”如许的(de)难堪称号。这隐微存在必定水平的(de)误解,但也正表明自力董事的(de)制(zhi)度安排所(suo)首到(dao)作用与市场预期有(you)较大(da)的(de)差距,亟待改善。 

  现在,康美(mei)案一(yi)审判决签字独董承担金额不菲的(de)连带补偿责任,让这一(yi)职位由轻盈升级为(wei)高危。有(you)永远独董任职经历的(de)人(ren)士对证券时报(bao)·e公司(si)记者外示,忧忧郁康美(mei)案导致大(da)量特出的(de)自力董事退出资本市场,产生劣币驱逐良币的(de)效答。 

  更众的(de)不悦目点(dian)认为(wei)康美(mei)案的(de)示范效答将促进独董更添辛勤尽责,更有(you)效的(de)推(tui)动上市公司(si)规范治理(li)。另一(yi)位曾担任独董的(de)人(ren)士认为(wei),独董上岗前有(you)培训,培训先生也逆复强调要(yao)对财务数据心里有(you)数再签字,自然未必候在公司(si)氛围之下不容过众思考而随大(da)流签字,康美(mei)案是一(yi)个哺育,能(neng)够警醒后来(lai)的(de)独董,也算好(hao)事。

  能(neng)够确定的(de)是,康美(mei)案的(de)一(yi)审判决对独董生态产生了宏大(da)影响,这会(hui)否引发新(xin)一(yi)轮的(de)离职潮?证券时报(bao)·e公司(si)记者仔细到(dao),近几日自力董事辞职公告确有(you)添众迹象,11月12日以来(lai)就有(you)中(zhong)马传动、广田集团(tuan)、真视通等12家(jia)上市公司(si)吐露有(you)关公告,而本月在此之前有(you)关公告的(de)数目不过16条。

  年(nian)薪12万,上亿连带补偿

  康美(mei)药业(ye)证券子虚陈述责任纠纷案近日一(yi)审落(luo)槌,投服中(zhong)央代(dai)外的(de)5.5万余名投资者胜诉。行为(wei)A股首例集体(ti)诉讼,康美(mei)案涉及补偿金额在同类(lei)案件中(zhong)最高,且涉案的(de)5名自力董事也将面临上亿元的(de)连带补偿责任。 

  按照广州中(zhong)院11月12日的(de)一(yi)审判决书,康美(mei)药业(ye)需对55326名投资者承担24.59亿元的(de)补偿责任,实控人(ren)马兴田夫妇及参与造伪的(de)4名原高管(guan)、会(hui)计师事务所(suo)正中(zhong)珠江承担连带归还责任,其他在案涉按期财务报(bao)告中(zhong)签字的(de)13名董监高承担5%~20%的(de)周围内承担连带补偿责任。 

  ● 在上述13名责任人(ren)中(zhong)就包含5名时任自力董事。其中(zhong),江镇平、李定安、张弘三人(ren)因在康美(mei)药业(ye)2016年(nian)报(bao)、2017年(nian)年(nian)报(bao)、2018年(nian)半年(nian)报(bao)签字,被判承担10%的(de)连带补偿责任,对答金额2.46亿元;郭崇慧、张平两人(ren)只在2018年(nian)半年(nian)报(bao)中(zhong)签字,被判承担5%的(de)连带补偿责任,对答金额1.23亿元。

  此外,在两年(nian)前的(de)证监会(hui)走政责罚中(zhong),江镇平、李定守纪别被处以20万元罚款,张弘、郭崇慧、张平别离被处以15万元罚款,5位自力董事相符计罚款85万元。 

  证券时报(bao)·e公司(si)记者有(you)关了其中(zhong)4位在康美(mei)案中(zhong)受罚的(de)自力董事,他们均拒绝了采访,无数外示现在处于(yu)敏感时期,未便众言。 

  对比独董薪酬来(lai)望,此案中(zhong)的(de)判罚金额可谓“天价”。

  证券时报(bao)·e公司(si)记者梳理(li)发现,康美(mei)独董近年(nian)来(lai)的(de)税前报(bao)酬众为(wei)12万元/年(nian),江镇平、李定安、张弘、郭崇慧、张平在担任独董期间别离从康美(mei)领取的(de)报(bao)酬总额为(wei)56.26万元、40.95万元、27.09万元、31.01万元、24.1万元。 

  最为(wei)“委屈”的(de)当属郭崇慧和张平,二人(ren)在2018年(nian)5月当选康美(mei)独董,公司(si)在2018年(nian)8月28日吐露半年(nian)报(bao)时任职刚满3个月,一(yi)次签字就导致现在背上了上亿元的(de)连带补偿责任。2018年(nian),二人(ren)在康美(mei)领取了7万元的(de)税前报(bao)酬。

  从身份背景来(lai)望,5位独董大(da)众来(lai)自高校,李定稳定张平均来(lai)自华南理(li)工大(da)学工商管(guan)理(li)学院,郭崇慧、张弘别离来(lai)自夸连理(li)工大(da)学和西南政法大(da)学。

  “兼职”也是独董的(de)共同特点(dian),江镇平在汕头市中(zhong)瑞会(hui)计师事务所(suo)任所(suo)长(zhang),李定安先后在力源新(xin)闻(300184)、佳都科(ke)技(600728)、宝鸿详细(IPO终止)等公司(si)担任独董。

  康美(mei)独董之困 

  证券时报(bao)·e公司(si)记者晓畅到(dao),此次被罚的(de)康美(mei)独董正在与律师商议是否上诉。投服中(zhong)央稍早之前授与媒体(ti)采访时也外示,一(yi)审判决尚未奏效,当事人(ren)是否上诉尚有(you)不确定性。 

  康美(mei)案的(de)稀奇代(dai)外人(ren)诉讼代(dai)理(li)律师、上海(hai)华尊律师事务所(suo)律师朱夏嬅外示,一(yi)审判决在2021年(nian)11月12日送达各方(fang),各方(fang)仍有(you)15日的(de)上诉期。现在,康美(mei)药业(ye)已在休业(ye)重整阶段,其偿债能(neng)力需待债权人(ren)会(hui)议外决后方(fang)能(neng)清晰,而各自然人(ren)被告也清晰外示其无能(neng)力承担庞大(da)的(de)经济(ji)补偿责任,于(yu)是如何妥善解决赔付题目将成(cheng)为(wei)各方(fang)的(de)重点(dian)做事。 

  按照独董们的(de)收(shou)入,康美(mei)案5人(ren)隐微无力承担上亿元的(de)补偿,其心里恐也难以授与如此重罚。现在的(de)情况是,他们不上诉难以实走判决,上诉也有(you)诉讼费的(de)困扰。 

  有(you)关规定表现,上诉案件的(de)诉讼费用,由上诉人(ren)向人(ren)民法院挑交上诉状时预交,若上诉人(ren)在收(shou)到(dao)人(ren)民法院预交诉讼费用的(de)知照照顾后7日内仍未预交而又不挑出缓交申请的(de),按自动撤回上诉处理(li)。也就是说(shuo),涉康美(mei)案的(de)独董们如上诉必要(yao)预交上诉费,这将是一(yi)个不幼的(de)数字。 

  上诉费按照诉讼乞求的(de)金额按比例分(fen)段累计交纳,超过2000万元的(de)片面的(de)交纳比例是0.5%。证券时报(bao)记者估算,江镇平、李定安、张弘需承担2.46亿元的(de)连带补偿责任,如上诉主张本身无责,则每人(ren)需预交的(de)诉讼费约为(wei)121万元;郭崇慧、张平需承担的(de)连带责任为(wei)1.23亿元,如上诉主张本身无责,每人(ren)需预交的(de)诉讼费约为(wei)59.75万元。 

  这意味着若要(yao)上诉,每位独董须承担数十万乃至上百万元的(de)诉讼费,单(dan)这一(yi)项付出也远超其在康美(mei)所(suo)领薪酬。这在平日也许没那么难,但今年(nian)9月1日,诉讼代(dai)外人(ren)投服中(zhong)央挑出了财产保全申请,法院裁定马兴田等24人(ren)名下价值24.59亿元的(de)银走存款或查封、扣押其他等值财产。自然,涉康美(mei)案的(de)5名独董亦名在其中(zhong)。实务中(zhong),极稀奇当事人(ren)因诉中(zhong)保全措施而导致无钱上诉,这必要(yao)与法院做进一(yi)步的(de)疏导。 

  康美(mei)案后续实走也会(hui)足够挑衅。现在,一(yi)审判决尚未奏效,康美(mei)的(de)休业(ye)管(guan)辖的(de)揭阳中(zhong)院已将该判决金额24.59亿元列为(wei)暂缓确认债权,纳入重整计划草案。康美(mei)也已公告,将按照休业(ye)重整做事推(tui)进情况,按照届时经揭阳中(zhong)院裁定准许的(de)《重整计划》中(zhong)的(de)债权受偿方(fang)案,经由过程现金、抵债股票等手段同一(yi)实走归还,足够考虑珍惜中(zhong)幼投资者的(de)益处。

  康美(mei)同时外示,公司(si)将按照判决,向马兴田、许冬瑾、邱锡伟、庄义清、温少生、马焕洲、正中(zhong)珠江、杨文蔚等21名承担连带归还责任的(de)被告依法主张有(you)关权利。 

  如何确定众个被告的(de)责任承担手段及份额比例,已成(cheng)为(wei)现在的(de)宏大(da)争议焦点(dian)。朱夏嬅稍早之前在授与证券时报(bao)记者采访时外示,现在,康美(mei)药业(ye)已在休业(ye)重整阶段,其偿债能(neng)力需待债权人(ren)会(hui)议外决后方(fang)能(neng)清晰,而各自然人(ren)被告也清晰外示其无能(neng)力承担庞大(da)的(de)经济(ji)补偿责任,于(yu)是如何妥善解决赔付题目将成(cheng)为(wei)各方(fang)的(de)重点(dian)做事。

  辞职独董数目有(you)添众迹象

  极大(da)能(neng)够是受康美(mei)案影响,近几日自力董事辞职公告有(you)添众迹象。 

  证券时报(bao)·e公司(si)记者发现,自11月12日以来(lai),不息有(you)12家(jia)上市公司(si)展现独董辞职的(de)情况,16日当天发布公告的(de)就有(you)5家(jia)公司(si),其中(zhong)绝大(da)片面辞职是幼我因为(wei),个别是由于(yu)任职到(dao)期或职务转折。 

  证券时报(bao)数据中(zhong)央统计表现,2021年(nian)独董辞职人(ren)数现在已刷新(xin)近年(nian)来(lai)的(de)新(xin)高,达697人(ren)。2018年(nian)至2020年(nian),每年(nian)独董辞职人(ren)数别离为(wei)503人(ren)、497人(ren)、679人(ren)。按月来(lai)望,今年(nian)5月、6月曾展现一(yi)阵独董辞职高峰,当月别离有(you)136名、84名独董辞职。 

  “兼职独董”在国(guo)内上市公司(si)中(zhong)是远大(da)形象。据《2018德勤中(zhong)国(guo)上市公司(si)自力董事调研报(bao)告》得到(dao)的(de)43 份自力董事的(de)逆馈,其中(zhong) 85%为(wei)兼职自力董事,其本职做事(或离息前做事)主要(yao)为(wei)会(hui)计师、法律、资产评估师等专科(ke)人(ren)士、商业(ye)人(ren)士、高校学者以及企业(ye)高管(guan)人(ren)员。 

  上述德勤调研还发现,国(guo)内独董投票指斥偏见的(de)情况较少,无指斥偏见以及每年(nian) 1-2 次指斥偏见几乎各占一(yi)半。对于(yu)指斥偏见,实践中(zhong)比较有(you)效的(de)处理(li)手段主要(yao)有(you)两栽:一(yi)是碍于(yu)人(ren)情,线下众众疏导,落(luo)实条件,推(tui)迟外决;二是众个自力董事形成(cheng)相符力,以一(yi)个群体(ti)的(de)形势在董事会(hui)中(zhong)说(shuo)话和疏导。 

  康美(mei)案令市场重新(xin)注(zhu)视独董制(zhi)度。实际上,独董制(zhi)度是一(yi)件“外国(guo)货”,最早发源地在美(mei)国(guo),且已经经过了数十年(nian)的(de)演进。哥伦比亚大(da)学教授杰弗里戈登的(de)钻研表现,从1950年(nian)到(dao)2005年(nian),美(mei)国(guo)大(da)型(xing)上市公司(si)的(de)自力董事占比从20%上升到(dao)75%。在此期间,自力董事认定的(de)标准也越来(lai)越厉格。 

  这一(yi)发展过程受到(dao)一(yi)系(xi)列事件和制(zhi)度的(de)推(tui)动,尤其2002年(nian)坦然事件爆发,促使纽交所(suo)从最先启动关于(yu)董事会(hui)组织的(de)最新(xin)规定,请求董事会(hui)中(zhong)自力董事要(yao)占无数,同时对于(yu)一(yi)切董事会(hui)成(cheng)员都要(yao)授与自力性的(de)考察(cha),并在2004年(nian)竖立了相对安详的(de)自力性判定标准。 

  中(zhong)国(guo)的(de)独董制(zhi)度竖立于(yu) 2001 年(nian),彼时证监会(hui)颁布了《关于(yu)在上市公司(si)竖立自力董事制(zhi)度的(de)请示偏见》,请求一(yi)切上市公司(si)都答竖立自力董事。《偏见》强调自力董事对上市公司(si)及通盘股东负有(you)真挚与辛勤负担,尤其要(yao)关注(zhu)中(zhong)幼股东的(de)相符法权好(hao)不受损坏;还挑出自力董事自力实走职责,原则上最众在5家(jia)上市公司(si)兼任自力董事,上市公司(si)董事会(hui)成(cheng)员中(zhong)答当起码包括1/3的(de)自力董事,其中(zhong)起码包括别名会(hui)计专科(ke)人(ren)士等请求。

  独董生态或将转折 

  康美(mei)案一(yi)审重判涉案5名独董,带有(you)极强的(de)示范效答,必将深切影响现在的(de)独董生态。 

  上市公司(si)独董清淡由高校教授、律师、财会(hui)行家(jia)等具有(you)必定社(she)会(hui)背景的(de)人(ren)士兼职担任,专科(ke)能(neng)力并不差,能(neng)够监督上市公司(si)并挑出好(hao)的(de)偏见、提出。让市场留下“花瓶”印象的(de)主要(yao)因为(wei)在于(yu)自力董事难自力,独董由股东挑名、股东大(da)会(hui)任命,从上市公司(si)领取薪酬,因此大(da)股东对其往留有(you)较大(da)的(de)话语权。另一(yi)方(fang)面,无数自力董事有(you)本职做事,时间、精力的(de)重点(dian)并不在上市公司(si),仅凭参添数目有(you)限(xian)的(de)董事会(hui),也难以实质(zhi)性晓畅和辨别上市公司(si)实在经营状况。 

  A股上市公司(si)15000余名独董薪酬不同较大(da),平均年(nian)薪仅8万元旁边。倘若不慎遇到(dao)像康美(mei)如许的(de)造伪公司(si),动辄上亿的(de)连带补偿责任,与所(suo)获薪酬的(de)不同实在是过于(yu)庞大(da)。 

  康美(mei)案一(yi)出,正本轻盈的(de)独董职务转瞬升级为(wei)高危做事,悬殊的(de)薪酬与责任对比也引发了业(ye)界强烈的(de)商议。 

  一(yi)位曾永远任职独董的(de)人(ren)士忧忧郁康美(mei)案会(hui)导致特出的(de)独董退出资本市场,产生劣币驱逐良币的(de)效答。他认为(wei),独董所(suo)承担的(de)责任与所(suo)赚钱润倒置,“零容忍”的(de)重点(dian)是抨击中(zhong)央关键的(de)财务造伪责任人(ren),重判独董相等于(yu)连坐,是一(yi)栽懒政思想(xiang)。 

  该人(ren)士往年(nian)辞往了在众家(jia)上市公司(si)和挂牌(pai)公司(si)的(de)自力董事任职。“众家(jia)公司(si)对独董的(de)税前津贴仅5万~6万元,但监管(guan)对独董的(de)责罚首点(dian)远高于(yu)此。”其外示,“要(yao)是再摊上一(yi)首民事诉讼补偿,更添得不偿失。”他还以康美(mei)举例,“康美(mei)独董的(de)税前报(bao)酬12万元/年(nian),现在每人(ren)被罚金额超过1亿元,是不是要(yao)做100年(nian)的(de)自力董事,且一(yi)分(fen)钱都禁绝花才刚够缴(jiao)纳罚款?” 

  更众的(de)不悦目点(dian)是认为(wei)康美(mei)案的(de)示范效答将促进独董更添辛勤尽责,独董不再能(neng)只当花瓶,将更有(you)效的(de)推(tui)动上市公司(si)规范治理(li)。另一(yi)位担任过独董的(de)人(ren)士对证券时报(bao)·e公司(si)记者外示,独董上岗前有(you)培训,培训先生也逆复强调要(yao)对财务数据心里有(you)数再签字,自然未必候在公司(si)氛围之下不容过众思考而随大(da)流签字,康美(mei)案是一(yi)个哺育,能(neng)够警醒后来(lai)的(de)独董,也算好(hao)事。 

  也有(you)人(ren)不安引发清淡公司(si)找(zhao)不到(dao)相符格独董的(de)效果。当具备资格的(de)人(ren)士心存疑心,便会(hui)拒绝担任上市公司(si)独董。继而,上市公司(si)股东更能(neng)够振振有(you)词挑名代(dai)外自身益处的(de)人(ren)担任独董,公司(si)治理(li)规范将形同虚设,这也是各方(fang)不希望到(dao)的(de)局面。近期便有(you)某公司(si)独董被罢免,因为(wei)是此人(ren)亦在公司(si)主要(yao)股东所(suo)限(xian)制(zhi)的(de)公司(si)担任独董,实际代(dai)外该股东益处。 

  金诚同达律师事务所(suo)管(guan)理(li)相符伙人(ren)刘胤宏对证券时报(bao)·e公司(si)记者外示,许众判例出来(lai)之后对现走独董制(zhi)度和证监会(hui)走政责罚制(zhi)度等有(you)必定的(de)倾向性的(de)请示意义,但详细边界还必要(yao)更众实践案例往清晰,比如什么样的(de)舛讹和独董有(you)有(you)关,什么样的(de)情况下独董能(neng)够免责。 

  在康美(mei)案件中(zhong),江镇平等5位独董辩称,在履职期间仔细核阅公司(si)报(bao)告,对公司(si)各类(lei)作恶走为(wei)不知情且更未从中(zhong)获好(hao)。但法院认为(wei),独董虽并未直接参与财务造伪,却未辛勤尽责,存在较大(da)偏差,因此照样将其认定为(wei)其他直接责任人(ren)员。 

  刘胤宏称,美(mei)国(guo)独董具有(you)较宽的(de)免责边界,或者说(shuo)要(yao)追究(jiu)独董大(da)额补偿责任的(de)门槛是相对较高的(de),由于(yu)独董固然能(neng)够晓畅到(dao)必定的(de)企业(ye)情况,但并非(fei)在公司(si)日常任职的(de)董事或做事人(ren)员,对于(yu)会(hui)计师出具的(de)审计报(bao)告内容,独董也具有(you)理(li)由往笃信专科(ke)的(de)报(bao)告,若展现公司(si)或审计师出于(yu)有(you)意或无视而造伪,独董也并非(fei)必然要(yao)承担责任。 

  “国(guo)内证监会(hui)和营业(ye)所(suo)都有(you)对独董做事及走为(wei)规范的(de)请求,以前许众独董甚至都异国(guo)望过这些请求,而康美(mei)案必定会(hui)对独董群体(ti)首到(dao)警示作用,促使独董在做事民俗上强化对公司(si)的(de)晓畅和自身的(de)自力判定,让公司(si)也往思考怎(zen)样真实落(luo)实独董制(zhi)度。”刘胤宏外示。

  (责编:张骞爻)

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责任编辑:冯体(ti)炜



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